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什么是磨损率？

磨损率（Wear Rate）是衡量交易执行质量的核心指标，反映了实际成交价格与理论最优价格之间的偏差。在高频交易和量化交易中，磨损率直接影响最终收益。
磨损率公式
磨损率 = (实际执行价格 - 理论最优价格) / 理论最优价格 × 100%

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磨损率的组成

磨损率由多个因素共同影响：

市场滑点

占比：40-50%订单执行期间的价格变动

交易手续费

占比：20-30%交易所收取的手续费

价差成本

占比：15-20%买卖价差造成的成本

延迟损耗

占比：10-15%执行延迟导致的价格偏差

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AlphaLabs 的优势

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产品磨损率对比

我们提供多款超低磨损率策略产品：
产品磨损率状态技术特性
[005] Lighter-Backpack0.014% - 0.035%待发布CEX+DEX 协同
[010] Lighter-Aster0.015% - 0.017%已上线最低磨损率
[003] Lighter-Based0.02% - 0.023%待发布Hyperliquid 生态
[002] Lighter-EdgeX0.023% - 0.025%待发布双策略协同
[001] EdgeX-Variational0.019%已上线成熟稳定
行业平均0.05% - 0.1%-基础算法
传统手动交易0.1% - 0.3%-无优化
全网最低：AlphaLabs 产品磨损率最低可达 0.014%，远低于行业平均的 0.05% - 0.1%

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实际案例分析

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案例 1：双策略套利交易

场景：Lighter-EdgeX 双平台套利 交易量：每日 1000 笔 单笔金额：$10,000 使用产品：[002] Lighter-EdgeX
成本对比：
方式磨损率日成本月成本年成本
传统交易0.08%$800$24,000$288,000
行业平均0.05%$500$15,000$180,000
使用 0020.023%$230$6,900$82,800
节省成本-$570$17,100$205,200
使用 [002] Lighter-EdgeX，年度可节省超过 20 万美元 的磨损成本

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案例 2：最低磨损率策略

场景：Lighter-Aster 客户端交易 交易量：每日 500 笔 单笔金额：$5,000 使用产品：Lighter-Aster [010]
月度成本对比：
方式磨损率月成本
传统交易0.1%$7,500
行业平均0.05%$3,750
[001] EdgeX-Variational0.032%$2,400
[002] Lighter-EdgeX0.023%$1,725
[010] Lighter-Aster0.015%$1,125
节省效果：
  • 相比传统交易：节省 85% 磨损成本
  • 相比行业平均：节省 70% 磨损成本
  • 月节省：2,625−2,625 - 6,375

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磨损率估算

您可以使用以下公式来估算您的交易磨损成本：
简单估算公式： 日磨损成本 = 日交易量 × 平均订单金额 × 磨损率示例：
  • 日交易量：100 笔
  • 平均订单金额：$1,000
  • 使用 AlphaLabs 磨损率：0.032%
  • 日磨损成本：100 × 1,000×0.0321,000 × 0.032% = 32

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收益影响分析

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磨损率对年化收益的影响

假设基础策略年化收益率为 30%，不同磨损率对实际收益的影响：
产品/方式磨损率实际年化收益收益损失
[010] Lighter-Aster0.015%29.55%1.5%
[003] Lighter-Based0.02%29.40%2.0%
[002] Lighter-EdgeX0.023%29.31%2.3%
[001] EdgeX-Variational0.032%28.84%3.87%
行业平均0.05%28.50%5%
传统手动交易0.1%27%10%
使用 AlphaLabs 最低磨损率产品可以保留 98%+ 的策略收益，而传统方式可能损失 10% 以上的收益

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年收益对比

以 10 万美元本金，30% 年化收益策略为例：
产品磨损率年收益相比传统交易
[010] Lighter-Aster0.015%$29,550+$2,550
[001] EdgeX-Variational0.032%$28,840+$1,840
行业平均0.05%$28,500+$1,500
传统交易0.1%$27,000-
使用最低磨损率产品，每年可比传统交易多赚 $2,550（约 9.4%）

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